港股收盘(06.03) | 恒指收跌1.56% 光通信概念逆市走强 油气股午后拉升

港股三大指数今早小幅低开后持续走弱，午后回吐压力加重，恒指失守两万六大关，科指数跌近3%。截至收盘，恒生指数跌1.56%或405.11点，报25633.21点，全日成交额3229.21亿港元；恒生国企指数跌1.9%，报8596.59点；恒生科技指数跌2.74%，报5056.97点。

国泰海通证券指出，港股下半年面临阶段流动性逆风。7月、9月是年内两座解禁高峰，但压力集中在个别板块。与此同时IPO正有效优化港股市场结构。逆风解除后，港股性价比认知有望回归。港股多数行业估值分位数偏低，国际风险与流动性问题缓解后，有望回到最简单原始的性价比认识上。

蓝筹股表现

腾讯控股(00700)股价回调。截至收盘，跌3.16%，报466.4港元，成交额229.95亿港元，拖累恒指61.39点。据报道，腾讯人士表示，目前无法确定微信AI智能体何时推出，其上线时间很大程度上取决于监管方对智能体的审批进度，微信14亿的用户体量，合规流程可能比其他产品更加严格。

其他蓝筹股方面，中信股份(00267)涨2.33%，报13.63港元，贡献恒指2.85点；创科实业(00669)涨1.81%，报118.4港元，贡献恒指4.89点；理想汽车-W(02015)跌4.52%，报59.1港元，拖累恒指6.24点；石药集团(01093)跌4.23%，报7.25港元，拖累恒指4.07点。

热门板块方面

盘面上，大型科网股悉数回调，腾讯、阿里跌超3%。受海外光通信暴涨及国内多芯光缆投产提振，光通信概念逆市走高，长飞光纤光缆大涨超10%；半导体同步活跃，华虹涨超2%；PCB概念强势，建滔积层板涨超9%；美伊局势骤然升级，油气、煤炭股午后拉升。另一边，加密货币概念跌幅居前；创新药、航空股、汽车股纷纷下行。

1. 光通信概念涨幅居前。截至收盘，曦智科技-P(01879)涨16.83%，报708.0港元；长飞光纤光缆(06869)涨10.65%，报257.6港元；剑桥科技(06166)涨7.14%，报144.1港元；鸿腾精密(06088)涨7.06%，报9.71港元。

隔夜美股市场光通信龙头迈威尔科技股价大涨超30%。迈威尔科技首席执行官马特·墨菲表示，继算力和存储业务的需求爆发式增长之后，数据中心连接（Connectivity）正成为AI增长的下一个主要瓶颈。此外，英伟达宣布，NVIDIA Spectrum-X以太网硅光技术现已全面量产，新一代Spectrum-X交换机基于光电一体封装技术（CPO）构建，支持NVIDIA Vera Rubin平台在数据中心进行横向扩展和跨区域扩展部署AI工厂。

另据中国移动、亨通光电消息，近日，全球首条S+C+L三波段（短波段+常规通信波段+长波段）超低损多芯光缆线路在山东青岛正式建成开通。传统光纤受限于纤芯数目与可用带宽，带宽与容量存在明显瓶颈。新型光缆实现“三波段并行传输”，相当于把信息高速从“双车道”拓宽为“三车道”，单芯带宽提升近50%，单条光纤容量达到传统光纤的5倍以上，可充分满足AI智算、T比特级超高速传输的未来需求。

2. 油气、煤炭概念午后拉升。截至收盘，山东墨龙(00568)涨16.61%，报6.39港元；中石化油服(01033)涨4.23%，报0.74港元；兖煤澳大利亚(03668)涨2.04%，报38.96港元。

6月2日深夜至3日凌晨，美伊局势骤然升级，双方交火不断。伊朗伊斯兰革命卫队对美军驻巴林第五舰队总部及驻科威特等中东地区的军事基地发动导弹和无人机袭击，以报复美军此前袭击伊朗相关油轮并空袭伊朗格什姆岛通信站。美军则称对伊朗格什姆岛实施“自卫性”空袭，成功拦截所有来袭武器并否认基地遇袭。巴林、科威特、阿联酋等国机场已暂停运营。

3. 半导体股表现活跃。截至收盘，英诺赛科(02577)涨7.05%，报73.65港元；兆易创新(03986)涨3.45%，报735.5港元；国民技术(02701)涨3.76%，报12.7港元。

6月2日，韩国SK集团会长崔泰源在台北电脑展（Computex）现场对媒体透露，旗下存储芯片公司SK海力士计划五年内将晶圆产能翻番，以应对全球人工智能基础设施建设带来的内存芯片持续短缺。而综合来看，受益AI需求持续爆发，包括存储、MCU、光通信等环节也均对全球半导体产能形成拉动。中原证券表示，2026年AI应用发展速度整体超预期，带来了整体算力产业供应链的紧张，后续涨价因素有望持续支撑硬件板块上涨。

4. PCB概念普遍走高。截至收盘，建滔积层板(01888)涨9.55%，报54.25港元；建滔集团(00148)涨3.98%，报62.75港元；广合科技(01989)涨5.39%，报174.0港元。

6月初，建滔、生益科技、金安国纪等覆铜板厂商陆续发出三季度涨价通知，幅度普遍在10%到15%之间。这已经是2026年以来的第二轮全面提价。上一次是3月份，涨幅约8%到10%。值得注意的是，建滔积层板2025年以来经历了7次涨价，主要因上游原材料需求紧张涨价拉动。招商证券认为，进入2026年二季度，AI PCB产业链拉货节奏提速，新增产能匹配下游客户新平台AI服务器订单持续释放，业绩有望保持环比高速增长趋势。

热门异动股

首钢朗泽(02553)首挂上市。截至收盘，涨44.25%，报21.06港元。

公开资料显示，首钢朗泽深耕工业尾气资源化利用，将钢铁、铁合金等行业的废弃尾气通过生物发酵转化为乙醇、微生物蛋白等产品，是全球首家实现该技术路线规模化商业落地的企业，并已完成从一代减碳向二代负碳的迭代。

金斯瑞生物科技(01548)放量走高。截至收盘，涨10.54%，报13.42港元。

金斯瑞生物科技公布，联营公司传奇生物披露在研体内CD19/CD20双靶点CAR-T细胞疗法LB2501在复发或难治性B细胞非霍奇金淋巴瘤患者中的初步临床数据。公司指出，有关初步临床数据已显示出积极信号，数据将在2026年欧洲血液学协会(EHA)年会的最新突破性专场中进行报告。

中广核矿业(01164)表现亮眼。截至收盘，涨7.01%，报3.51港元。

隔夜美股铀矿股走强。目前美国唯一投入生产的商业铀浓缩公司Urenco USA周二发布公告，宣布将进行“数十亿美元”投资，将现有低浓缩铀（LEU）产能提高50%。据悉，该工厂作为美国当下唯一的商业浓缩铀生产设施，现有年产能为430万SWU，只能供应美国约3分之1的需求。

稀美资源(09936)股价重挫。截至收盘，跌10.25%，报17.95港元。

稀美资源公布，拟以“先旧后新”方式，向不少于六名承配人配售最多3410万股，占公司扩大后已发行股本约8.23%，每股作价16.1港元，较6月2日收市价每股20港元折让约19.5%，预计所得款项净额约为5.372亿港元。