- 2026-04-13 14:15:03
黑石旗下活動服務供應商Encore(ECR.US)提交IPO申請，擬融資5億美元
智通財經APP獲悉，為B2B現場活動提供音視聽及其他製作與場地服務的Encore公司向美國證券交易委員會提交 IPO 申請，預計籌資至多5億美元。該公司前身為PSAV，曾在2016年嘗試進行IPO但推遲了該交易;隨後，黑石集團於2018年收購了該業務，並在2021年將其更名為Encore。Encore是領先的B2B現場活動製作和場地服務公司，為企業會議、行業大會、貿易展覽和其他線下活動提供端到端支持。其服務涵蓋活動策劃、創意指導、視聽系統、燈光、吊裝、配電、網絡服務、直播和現場執行，並依託與全球酒店、會議中心、體育場館和企業園區簽訂的長期場地合作協議提供支持。該公司主要作為簽約場地網絡中首選的現場活動技術和製作合作伙伴開展業務。這家總部位於伊利諾伊州席勒公園的公司成立於2013年，但其歷史可追溯至1937年。在截至2025年12月31日的12個月裏，該公司錄得34億美元營收。其計劃在紐約證券交易所上市，股票代碼為ECR。Encore曾於2025年10月15日以保密方式提交了申請。美國銀行證券、高盛、摩根士丹利、Evercore ISI、摩根大通、傑富瑞、加拿大皇家銀行資本市場、瑞銀投資銀行、羅斯柴爾德、Stifel、William Blair、野村證券、WR Securities、LionTree和Raine Securities擔任此次交易的聯合賬簿管理人。
- 2026-04-13 10:57:37
下調目標價≠看空！花旗重申買入Astera Labs(ALAB.US) 稱Scorpio交換機將重塑2028盈利曲線
智通財經APP獲悉，花旗發表研報，將Astera Labs, Inc.(ALAB.US)目標價從250美元下調至200美元，同時維持對該股的“買入”評級。花旗表示，此次目標價下調主要是基於人工智能(AI)領域的估值調整，但該行對公司在“Scorpio”產品線上的機遇仍持樂觀態度，認為相關增長邏輯並未改變。花旗還指出，隨着AI規模擴展趨勢的不斷演進，Astera Labs有望顯著受益，成為AI基礎設施需求增長中的主要受益者。分析師在研究報告中進一步解釋稱，公司業務正向PCIe交換機(尤其是Scorpio系列)轉型，預計到2028年將顯著提升其盈利水平。此外，共封裝光學技術(CPO)將是對這一核心機會的補充，而非替代。總體來看，市場對Astera Labs仍持樂觀態度，覆蓋該股的23位分析師中有78%維持“買入”評級。12個月平均目標價意味着較當前水平仍有超過72%的上漲空間。據瞭解，Astera Labs專注於為AI數據中心提供高性能連接解決方案，產品包括重定時器、交換機及互連技術。隨着AI工作負載對高效數據傳輸的需求不斷上升，加上分析師的有力支持和市場對其作為AI基礎設施核心賦能者的日益認可，公司具備實現長期顯著增長的堅實基礎，支撐其高成長性的投資邏輯。
- 2026-04-13 10:40:17
環保巨頭GFL(GFL.US)擬60億加元收購加拿大Secure，加碼工業廢棄物處理市場
智通財經APP獲悉，據知情人士透露，GFL Environmental Inc. (GFL.US) 據稱即將收購 Secure Waste Infrastructure Corp. ，交易價值(包括債務在內)超過 60 億加元(約 43.3 億美元)。擬議的交易結構約為 20% 的現金和 80% 的股票，對 Secure 的估值約為其息税折舊及攤銷前利潤(EBITDA)的 11 倍。每股約 24.50 加元的隱含要約價格較近期交易水平溢價約 15%。不過，談判仍在進行中，最終條款仍可能發生變動。如果交易完成，此次收購將顯著深化 GFL 在加拿大西部的業務佈局，並擴展其工業及能源相關的廢物處理服務。Secure 的股東將持有合併後公司約 15% 的股份。在首席執行官帕特里克·多維吉的領導下，GFL 通過激進的併購策略實現了快速增長，其市值在過去六年裏增長了兩倍。總部位於卡爾加里的 Secure 公司大部分利潤來自廢物管理，其餘則與管道和儲罐等能源基礎設施相關。GFL 認為這筆交易在戰略上具有互補性，具備實現成本效益和交叉銷售機會的潛力。在此之前，GFL 剛剛達成協議，以約 9 億美元的價格收購總部位於德克薩斯州的 Frontier Waste Solutions。目前相關公司尚未發表公開評論，且不能保證交易最終一定會達成。
- 2026-04-13 10:11:41
高盛維持微軟(MSFT.US)“買入”評級： Azure 30%高增底色未變 AI開支實為長期護城河
智通財經APP獲悉，高盛分析師Gabriela Borges發表研報，維持微軟(MSFT.US)看漲立場，給予“買入”評級。該行表示，這一評級是在綜合考量多種因素後得出的，這些因素平衡了微軟短期面臨的不確定性與長期穩健的上行潛力。該分析師指出，自微軟上次發佈財報以來，由於市場對其高額資本支出以及Azure競爭態勢的擔憂，公司股價表現欠佳。然而，當前的交易節點似乎已將大多數謹慎因素考慮在內。該公司分析師還補充道，即便在算力仍緊張且管理層一直專注於內部人工智能(AI)工作負載的情況下，Azure依舊保持着30%以上的強勁增長率(按固定匯率計算)。Borges認為，雖然由AI驅動的資本支出增加影響了市場情緒，但從長期來看，這恰恰凸顯了微軟在雲計算和AI領域的巨大機遇。
- 2026-04-13 10:10:06
奈飛(NFLX.US)業績出爐前 高盛投來看漲研報 提價、廣告與IP強化增長邏輯
智通財經APP獲悉，就在全球流媒體超級巨頭奈飛(NFLX.US)公佈第一季度業績前一週左右，華爾街金融巨頭高盛將該機構對於奈飛公司的股票評級從“中性”上調至“買入”，並將12個月目標價從此前的100美元上調至120美元。高盛表示，在當前的股票交易時點，該公司股票提供了更為積極的風險/回報比。截至上週五美股收盤，奈飛股價收於103.01美元，今年以來漲近10%，跑贏標普500指數。此次上調評級的背景是，奈飛公司股價近半年來可謂出現顯著下跌，而這主要是由於其如今已近乎放棄的對於好萊塢巨頭華納兄弟探索公司(Warner Bros. Discovery)流媒體和製片業務資產的收購競標項目以及中東地緣政治衝突所帶來的廣泛拋售壓力。值得注意的是，坐擁科幻恐怖系列劇集《怪奇物語》等眾多熱門IP的流媒體巨頭奈飛公司(即Netflix, Inc.)股價在過去6個月內整體下跌了約18%，但今年以來股價韌性十足，跑贏全球大多數股票標的，漲幅接近10%。來自高盛的股票分析師團隊認為，鑑於該公司決定退出這項耗資龐大的收購交易，其當前正重新迴歸獨立執行的成長型邏輯，同時其核心業績預期數據存在被繼續上修的可能性。該機構分析師還指出，公司具備相對強勁的資本回報潛力。華爾街分析師們普遍認為這家流媒體巨頭有望在中東地緣政治危機以及全球宏觀經濟不確定性中展現更加強大的業績韌性。隨着奈飛財報公佈，意味着美股科技巨頭財報季序幕屆時將拉開，在美股等全球股票市場因貨幣政策積極預期以及AI熱潮推動之下而步入強勁反彈軌跡以及延續牛市基調之際，佔據納斯達克綜合指數以及標普500指數高額權重的科技巨頭們的實際業績強弱以及未來業績展望，對於這兩大指數步入屢創新高軌跡而言可謂至關重要。另一華爾街金融巨頭美國銀行(BofA)近期維持對於奈飛的“買入”並強調該公司更加強勁的定價權，目標價更是高達125美元，強調其定價權與後續增長機遇;摩根大通恢復覆蓋奈飛即給出“增持”，摩根士丹利維持“增持”並預計其可持續雙位數級別營收增長、盈利與自由現金流約20%複合增長率。更廣義的華爾街分析師口徑也偏正面：MarketBeat 顯示過去12個月約50位分析師中，合計有38位給出買入/強力買入，12位給出持有;TipRanks 的統計同樣顯示分析師們一致預期偏“Moderate Buy/Strong Buy”(等同於買入評級)。華爾街普遍看漲奈飛股價的底層邏輯也相對一致，主要集中在價格提升、廣告業務放量、內容與直播拓展，以及併購噪音消退後的利潤率與資本回報改善。據悉，奈飛已上調美國各檔訂閲價格，分析師們預計這將推動其美國和加拿大地區2026年ARPU提升約6%;高盛則進一步預計，廣告性質營收可從2025年的約15億美元大幅度增長到2027年的約45億美元、2030年接近95億美元。另一機構BMO測算的美國提價可在2026年增加約15億美元營收，以及Needham估算的約17億美元增量營收，華爾街分析師們對於奈飛的主流看漲觀點愈發清晰：奈飛的增長已不再只靠新增訂户，而是轉向“提價+廣告+更高質量變現”的複合驅動。放在當前戰火與油價擾動的環境裏，奈飛基本面具備的獨家增長優勢可謂在於其商業模式相對不太受中東能源衝擊直接侵蝕，且“低價娛樂+定價權 +廣告模式放量”使它在宏觀經濟不確定階段仍具韌性。奈飛管理層將於4月16日發佈2026年第一季度業績，分析師們普遍預期奈飛第一季度的總營收約為121.5億美元，意味着有望較2025年第四季度的120.51億美元小幅增約0.9%，較2025年第一季度的105.4億美元約增15.3%;營業利潤預期約為39.06億美元，意味着有望較前季29.57億美元約增32.1%，較上年同期33.47億美元約增16.7%;調整後EPS (每股收益)預期約為0.76美元，意味着有望較前季度的0.56美元約大增35.7%，較上年同期0.66美元約增15.2%。
- 2026-04-11 10:45:18
馬斯克AI基建遇最新挫折 xAI密西西比州發電廠遭環保組織抗議
智通財經APP獲悉，埃隆·馬斯克旗下的xAI公司(現已被SpaceX收購)正面臨來自密西西比州環保組織的新法律挑戰。該公司計劃在南哈文鎮建造一座大型甲烷燃氣發電廠。包括美國全國有色人種協進會(NAACP)、青年才俊與綠色組織(Young, Gifted & Green)以及安全可靠聯盟(Safe and Sound Coalition)在內的非營利組織要求密西西比州撤銷該州環保監管機構上月頒發給xAI的發電廠建設許可。這些組織的成員居住在xAI當地運營區域附近。這些組織的律師在週四提交給州政府的請願書中寫道，該發電廠將“加劇該地區持續存在的臭氧污染問題”，並導致“二氧化氮以及相關的細顆粒物等污染物顯著增加”，從而損害空氣質量並威脅居民健康。3月10日，這家馬斯克的公司獲得了密西西比州環境質量部(MDEQ)的許可，得以在密西西比州德索托縣永久安裝41台天然氣渦輪機，為其附近的數據中心供電。xAI目前在田納西州孟菲斯運營着一個名為Colossus 2的數據中心，該數據中心位於州界線另一側，並且正在南哈文建設一個名為Macrohardrrr的新設施。作為世界首富，馬斯克希望孟菲斯地區能夠成為xAI發展的核心，以期在蓬勃發展的AI市場與OpenAI、Anthropic和谷歌展開競爭。SpaceX於今年2月收購了xAI，交易完成後，合併後的公司估值達到1.25萬億美元，預計將在未來幾個月內進行創紀錄的IPO。在美國各地，社區越來越關注支撐人工智能模型及其應用和服務的耗能基礎設施建設所帶來的財務和環境風險。由美國南方環境法律中心代理的反對xAI開發的團體認為，該公司通過其當地子公司MZX Tech LLC以及州監管機構在考慮建設發電廠時，沒有使用準確的污染評估數據。他們還表示，xAI無需使用最清潔的渦輪機或購買環境補償，當地利益相關者被排除在關鍵會議之外，而政府郵件顯示，監管機構在xAI的壓力下倉促推進審批流程。xAI獲得的許可被稱為“防止重大惡化”(PSD)許可證——這是一項聯邦空氣質量標準，適用於大型公用事業發電廠等重大污染源。此類許可證通常需要經過環境保護署、州監管機構和公眾之間多年的溝通才能頒發。MDEQ 週五通過電子郵件告訴媒體，他們已收到這些團體的“關於許可證的證據聽證會請求”，xAI 將有機會作為一方參與該程序。
- 2026-04-11 09:50:13
特朗普發文“喊單”Palantir(PLTR.US) “大空頭”不買賬：繼續做空、價值不足50美元！
智通財經APP獲悉，週五，美國總統特朗普在Truth Social網站上發帖稱讚了人工智能軟件公司Palantir Technologies(PLTR.US)，提振了該股，使其擺脱了盤中低點。儘管如此，該股本週仍下跌了13.7%，創下近一年來最糟糕的一週表現，使其2026年的跌幅達到約28%。即便特朗普的公開支持提振了該股，電影《大空頭》原型邁克爾·伯裏(Michael Burry)堅持做空Palantir。“Palantir Technologies(PLTR)已經證明其擁有強大的作戰能力和裝備，”特朗普在社交媒體平台上寫道，“問問我們的敵人就知道了!!!”據報道，美軍正在利用Palantir的人工智能驅動的Maven智能系統平台來識別中東地區的目標，這與2月底開始的針對伊朗的空襲有關。Palantir超過一半的美國收入來自政府部門，包括五角大樓和移民及海關執法局。多年來，首席執行官亞歷克斯·卡普 (Alex Karp)一直公開支持美國軍隊，並致力於為作戰人員配備最好的裝備。儘管卡普此前曾批評過特朗普，也曾向喬·拜登總統的競選活動捐款，但他現在仍然支持新政府及其政策。卡普經常為Palantir公司辯護，該公司因提供用於監視移民和美國公民的工具而受到批評。他此前告訴媒體，在哈馬斯於10月7日發動襲擊後，他公開支持以色列，也導致一些員工離職。去年10月，Palantir公司通訊主管麗莎·戈登(Lisa Gordon)在The Information主辦的一次活動上接受採訪時，稱該公司政治立場向特朗普政府靠攏“令人擔憂”。該視頻很快從The Information的YouTube和社交媒體頁面上刪除。華盛頓公民責任與道德監督組織(CREW)在一封電子郵件中表示，特朗普的帖子不同尋常，並指出Palantir曾贊助過特朗普政府的多項活動，還為白宮宴會廳項目捐款。CREW表示，特朗普在帖子中列出股票代碼可能是“試圖提振一家主要支持者的股價，這家特朗普支持者在過去六個月裏股價一直低迷”。Palantir還與人工智能實驗室Anthropic有關聯。Anthropic曾因其工具被用於自主武器和政府監控而受到美國國防部的黑名單。Palantir在其平台上使用了Anthropic和其他人工智能實驗室的模型。卡普上個月告訴媒體，Palantir將“逐步淘汰”Anthropic的模型，但至今尚未兑現。本週，在Anthropic有限度地發佈了其新的Mythos模型後，軟件股遭到拋售，Anthropic表示擔心該模型可能被黑客濫用。近幾個月來，人工智能行業一直擔憂新型人工智能工具會取代傳統的軟件模式。而著名做空者伯裏近期一直將目標對準了這家公司的股票，以及其他一些人工智能公司。本週，伯裏在一篇隨後被刪除的帖子中寫道，Anthropic正在“蠶食Palantir的市場份額”。在特朗普週五發表相關言論後，伯裏再次撰文談及該公司。“特朗普的帖子提振了該股，此前該股在過去三天下跌了18%，這隻股票或許會迎來反彈，”伯裏寫道。“它一直在和軟件股一起下跌。正如我之前提到的，我仍然持有看跌期權，因為我認為這家公司的基本價值遠低於每股50美元。”伯裏表示，他繼續持有這家人工智能軟件公司的長期看跌期權。伯裏表示，他從2025年秋季開始做空該公司，並多次展期。在經歷了本週的暴跌之後，該股目前交易價格約為126美元。“我現在持有2027年6月17日到期、行權價50美元的看跌期權和2026年12月19日到期、行權價100美元的看跌期權。我今天不會賣出這些期權。”伯裏寫道。這位知名投資者表示，該股自去年接近200美元的峯值以來持續走弱，目前仍“嚴重高估”。伯裏承認短期內股價可能出現反彈，但他認為該公司的基本價值不到目前股價的一半。去年，伯裏此前的對衝基金Scion Asset Management披露了其對Palantir和人工智能寵兒英偉達(NVDA.US)的空頭頭寸，這引發了卡普的強烈反應。卡普稱伯裏的押注“極其怪異”且“簡直瘋了”。伯裏週五也透露，他增加了對英偉達的空頭頭寸。“我增持了英偉達的看跌期權，這次買入了1月27日到期、行權價為115美元的看跌期權，價格為3.30美元。隱含波動率很高，所以我考慮過直接做空，”他説道。“不過，我喜歡限制最大損失，而且時間價值衰減(也稱為theta衰減)在兩個月內不會很明顯。如有必要，我會考慮提前展期。”
- 2026-04-11 07:00:00
隔夜美股 | 納指錄得八連漲 Coreweave(CRWV.US)大漲10.87% 美油創六年來最大單週跌幅
智通財經APP獲悉，週五，三大指數漲跌不一，納指錄得八連漲。黎巴嫩與以色列同意於週二在美國國務院舉行首次會議，商討宣佈停火及確定談判啓動的日期。本週，三大指數均實現穩健的周度漲幅：標普500指數上漲3.56%，創下自去年11月以來最佳單週表現。道瓊斯指數本週上漲3.04%，納斯達克指數上漲4.68%。【美股】截至收盤，道指跌269.23點，跌幅為0.56%，報47916.57點；納指漲80.48點，漲幅為0.35%，報22902.89點；標普500指數跌7.77點，跌幅為0.11%，報6816.89點。Coreweave(CRWV.US)大漲10.87%，台積電(TSM.US)收漲1.4%。納斯達克中國金龍指數收漲0.3%，蔚來汽車(NIO.US)收漲7%，理想汽車(LI.US)漲5.03%。【歐股】德國DAX30指數漲34.98點，漲幅0.15%，報23789.56點；英國富時100指數跌11.05點，跌幅0.10%，報10592.43點；法國CAC40指數漲13.80點，漲幅0.17%，報8259.60點；歐洲斯托克50指數漲28.06點，漲幅0.48%，報5924.35點；西班牙IBEX35指數漲76.00點，漲幅0.42%，報18180.90點；意大利富時MIB指數漲260.51點，漲幅0.55%，報47588.50點。【亞洲股市】日經225指數漲1.84%，韓國KOSPI指數漲1.4%。【加密貨幣】比特幣漲1.7%，報73165.81美元；以太坊漲超2.5%，報2253.1美元。【原油】WTI原油下跌1.3%，結算價在每桶97美元以下，本週累計跌幅約13.4%，為六年來最大單週跌幅。布倫特原油收盤下跌，報約每桶95美元。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天下跌0.18%，在匯市尾市收於98.645。截至紐約匯市尾市，1歐元兑換1.1725美元，高於前一交易日的1.1710美元；1英鎊兑換1.3463美元，高於前一交易日的1.3446美元。1美元兑換159.28日元，高於前一交易日的158.98日元；1美元兑換0.7893瑞士法郎，低於前一交易日的0.7904瑞士法郎；1美元兑換1.3830加元，高於前一交易日的1.3822加元；1美元兑換9.2781瑞典克朗，低於前一交易日的9.2799瑞典克朗。【貴金屬】現貨黃金微跌0.33%，收報4749.41美元；現貨白銀收漲0.67%，報75.879美元。【宏觀消息】油價暴漲推高通脹 美國3月CPI大幅上升。美國勞工部週五數據顯示，3月CPI同比上漲3.3%，顯著高於2月的2.4%。剔除食品和能源類別後的核心通脹上漲2.6%，略低於2.7%的市場預期。3月能源價格同比上漲12.5%，較2月的0.5%顯著加速。汽油價格上漲18.9%，燃料油上漲44.2%。週五發佈的報告首次反映了伊朗戰爭對美國通脹的影響。霍爾木茲海峽的關閉擾亂了航運，並在上月推高了原油和汽油價格。經濟學家警告稱，即便霍爾木茲海峽完全重新開放，戰爭爆發後上漲的能源和商品價格也不會立即回落至此前水平。企業通常在提價時反應迅速，但在降價時則更為遲緩。Stifel首席經濟學家Lindsey Piegza表示：“這些影響的大部分可能要一到兩個月後才會顯現。”特朗普：若伊朗在談判中不配合 我們已做好軍事準備。據報道，特朗普表示，如果和平談判失敗，美國軍艦正在補充“最好的彈藥”，以恢復對伊朗的打擊。特朗普發表此番言論前不久，美國副總統萬斯登上了前往伊斯蘭堡的空軍二號飛機。他將在那裏與威特科夫和庫什納會合，進行和平談判。當被問及是否認為談判會成功時，特朗普在電話採訪中表示：“我們大約24小時後就會知道。我們很快就會知道。”“我們正在進行重置。我們正在給戰艦裝載最精良的彈藥和最先進、性能最佳的武器——甚至比我們之前使用的還要好，而之前我們已經把他們打垮了。”“如果我們沒有達成協議，我們將使用它們，而且我們將非常有效地使用它們。”特朗普説：“你面對的是我們不知道他們是否説實話的人。當着我們的面，他們説會放棄所有核武器，一切都沒了。然後他們出去對媒體説，‘不，我們想進行鈾濃縮。’所以我們會弄清楚的。”特朗普推動芯片出口的計劃或正受阻於官僚體制。美國總統特朗普旨在大幅提高美國人工智能芯片在全球市場銷量的這一目標，可能正面臨被許可審批瓶頸、人員流失以及負責監管價值數十億美元敏感美國技術出口的聯邦機構缺乏政策指導所致的風險。在過去一年裏，商務部下屬的一個規模雖小但影響力巨大的機構——工業與安全局——承擔了越來越多與特朗普經濟議程核心相關的官僚事務。然而，就在這些日益增長的工作需求給該局帶來沉重壓力的同時，據20多位知情人士透露，該局在過去一年中流失了數十名經驗豐富的員工，導致法規制定和許可審批人員流動率接近20%。他們還表示，高層官員對單項許可的管控日益嚴格，以及政策方向的迷失，亦降低了該機構處理工作的能力。美國食品行業協會：食品通脹短期回落 能源成本或再推價格上漲。美國食品行業協會FMI就美國3月CPI數據發表評論。數據顯示，3月居家食品價格環比下降0.2%，過去12個月上漲1.9%。FMI税務、貿易、可持續發展及政策發展副總裁Andy Harig聲明稱：“今日公佈的CPI數據顯示，食品雜貨通脹出現下降，這對消費者而言是一個利好消息。”“儘管數據令人鼓舞，但全球能源市場近期的不穩定正推高食品供應鏈各環節的生產成本，未來可能對食品雜貨價格形成上行壓力。燃料是食品體系各階段的重要投入……隨着能源價格上升，食品生產和配送的成本也隨之提高。即便在這一不確定環境下，消費者仍展現出韌性。”【個股消息】CoreWeave(CRWV.US)新發行垃圾債上漲 投資者樂觀情緒升温。得益於與幾家主要科技公司的交易，市場對CoreWeave雲基礎設施公司的樂觀情緒升温，該公司的垃圾債券上漲。在銀團銷售過程中，該債券的規模從最初計劃的12.5億美元有所擴大。數據顯示，同日發行的另一筆規模擴大至35億美元的可轉換債券尚未開始交易。此次融資是該公司的最新一次，發生在CoreWeave宣佈與Meta Platforms達成供應人工智能計算產品的新協議數小時後。週五，Anthropic同意租用CoreWeave的數據中心容量，以應對其AI服務日益增長的需求。
- 2026-04-10 23:47:31
AI衝擊加劇下行業短期缺乏增長催化劑 花旗下調DocuSign(DOCU.US)等多隻軟件股評級
在人工智能浪潮持續演進背景下，花旗最新下調多隻應用軟件公司評級，認為未來數月AI帶來的結構性壓力或將進一步加劇。智通財經APP獲悉，此次被下調評級的公司包括Similarweb(SMWB.US)、DocuSign(DOCU.US)、毆特克(ADSK.US)、NICE Ltd(NICE.US)、CCC Intelligent Solutions(CCC.US)以及Veeva Systems(VEEV.US)，評級均由“買入”下調至“中性”。受此影響，上述公司股價週五盤中普遍走低。花旗分析師指出，這些公司基本面依然穩健，長期前景不乏亮點，但在未來12個月內缺乏明確的增長催化劑，因此建議投資者採取更為審慎和選擇性的配置策略。與此同時，花旗還同步下調了相關公司的目標價：Similarweb由8.5美元下調至3美元，DocuSign由99美元降至50美元，毆特克由331美元降至246美元，Nice由184美元降至119美元，CCC由10美元降至6美元，Veeva則由291美元下調至176美元，整體降幅明顯。報告指出，市場對軟件行業的核心擔憂主要集中在三方面，應用架構是否具備AI時代的適應性、商業模式的可持續性，以及長期估值面臨的下行風險。更關鍵的是，私營AI公司預計未來幾年將新增超過1000億美元收入，顯著超過傳統應用軟件約500億美元的新增合同價值規模。儘管企業AI預算目前更多呈“增量投入”而非替代，調研顯示，企業正加大軟件成本優化和供應商整合力度，這對傳統軟件廠商構成潛在壓力。
- 2026-04-10 23:17:01
股價年內跌超30%！Palantir(PLTR.US)遭AI競爭擔憂衝擊 Wedbush和特朗普力挺
智通財經APP獲悉，人工智能與數據分析公司Palantir(PLTR.US)股價週五盤初一度跌6%，年內累計跌幅已超30%，引發市場對其增長前景的關注。市場分析認為，近期軟件板塊整體走弱，部分原因在於AI領域競爭加劇，尤其是Anthropic的快速崛起。數據顯示，Anthropic當前年化經常性收入(ARR)已達約300億美元，較年初的90億美元大幅增長，成為AI賽道的重要新勢力。不過，華爾街機構Wedbush指出，Anthropic的成功並未對Palantir構成實質性衝擊。報告稱，Palantir在美國商業與政府業務方面仍保持強勁增長，其中商業業務同比增長137%，政府業務增長66%，顯示出其核心業務持續加速。Wedbush維持對Palantir“跑贏大盤”評級，並給予230美元目標價。該機構認為，市場關於“Anthropic正在蠶食Palantir業務”的説法並不成立，屬於被放大的市場敍事。分析指出，Palantir的競爭優勢在於其以數據為核心構建的“護城河”，尤其是其AIP平台在企業級應用中的深度整合能力，並未被Anthropic的模型能力所取代，反而在AI應用落地過程中得到強化。值得注意的是，美國總統特朗普也在社交媒體上對Palantir表示肯定，稱其在軍事領域展現出強大能力。受該消息提振，Palantir股價跌幅收窄至1.7%。
