天星医疗(01609)今起招股 每股发售价98.5港元 基投认购3700万美元发售股份

天星医疗(01609)于2026年4月24日-4月29日招股，拟全球发售842.185万股H股，香港公开发售占10%，国际发售占90%。每股发售股份98.50港元，每手50股，预期股份将于2026年5月5日(星期二)上午九时正开始在联交所买卖。

此外，公司已与JSC International Investment Fund SPC、奥博亚洲四期(香港)有限公司、大湾区发展基金管理(分别代表Mega Prime及Poly Platinum)订立基石投资协议，基石投资者已同意认购合共3700万美元的发售股份。

假设发售价为每股发售股份98.50港元，全球发售净筹约7.584亿港元。约30.0%将用于扩大生产能力并提升生产效率，以便公司能够满足快速增长的市场需求。约35.0%将用于支持以患者为导向的产品策略的研发工作。约25.0%将用于商业化、销售及市场推广活动，以巩固公司在中国的领先地位并建立全球市场存在及品牌形象。约10.0%将用于营运资金及一般企业用途。

据悉，该公司是一家立足中国的医疗器械公司，专注于运动医学临床解决方案。据灼识咨询数据，按2024年销售收入计，公司是中国第四大运动医学植入物及器械提供商，市场份额约占中国运动医学植入物及器械市场的6.5%，也是最大的国产运动医学植入物及器械提供商。依托自主研发的植入物、有源设备、相关耗材及手术工具，公司提供针对肩部、膝部、髋部、足部╱踝部、肘部及手部╱腕部的肩袖、韧带、半月板等软组织损伤治疗，也提供运动康复及预防的全方位解决方案。截至最后实际可行日期，公司的运动医学产品矩阵主要涵盖植入物、有源设备及相关耗材及手术工具以及再生修复产品等63款产品。

截至2023年12月31日，公司的产品已经进入医院数量超过1,000家，截至2025年12月31日已增至3,000余家，其中三级医院超过1,000家。截至2025年12月31日，累计产品销量超200万件;2023年、2024年及2025年的收入分别为2.385亿元、3.27亿元及4.03亿元，净利分别为5711.2万元、9538.9万元及1.37亿元。