- 2026-03-19 11:59:30
蘋果(AAPL.US)2026年初在華手機銷量逆市大增23% 安卓陣營因內存成本被迫漲價
智通財經APP獲悉，蘋果公司(AAPL.US)在2026年前九周的中國智能手機銷量實現23%的強勁增長，頂住整體市場下滑壓力。此前，部分安卓手機制造商因內存芯片成本上漲已上調價格。市場研究機構Counterpoint週四發佈的數據顯示，今年1月至3月初，中國智能手機市場整體同比下降4%。儘管年初政府推出消費補貼政策，但未能有效激活疲軟的消費需求。蘋果銷量增長主要得益於電商平臺折扣優惠及其入門款iPhone 17機型可享受國家補貼的政策支持。報告指出，蘋果對供應鏈的嚴格管控使其比競爭對手更具成本吸收能力，能夠有效抵禦內存芯片價格飆升的衝擊。市場預計蘋果將維持當前定價策略，而競爭對手則被迫提價，此消彼長間蘋果有望進一步擴大市場份額。Counterpoint分析稱：“蘋果不太可能跟隨提價，反而會承擔部分利潤壓力，利用此輪成本危機擴大市場佔有率。”在內存成本持續上漲的背景下，中國安卓陣營廠商OPPO和vivo已宣佈本月起對部分現有機型提價。Counterpoint認爲，此舉除應對成本壓力外，還旨在新產品上市前測試消費者價格敏感度，爲下一代機型定價提供參考。與此同時，華爲憑藉對本土供應商的高度依賴(其採購成本通常低於國際內存芯片廠商)，形成了有效的成本緩衝機制。該機構補充道，華爲很可能利用這一優勢在中低端市場爭奪更多份額。Counterpoint預測，3月至5月期間中國市場將持續承壓，但6月初隨“618”年中購物節啓動，大規模促銷活動將帶來階段性緩解。不過，內存芯片成本壓力預計將貫穿2026全年，迫使所有手機廠商在成本控制、利潤維護和出貨量目標之間作出艱難平衡。
- 2026-03-19 11:57:25
管理170億資產基金看漲阿里巴巴(BABA.US)：AI業務相當於免費看漲期權 股價僅反映電商價值
智通財經APP獲悉，管理着170億美元資產的基金經理表示，當前阿里巴巴(BABA.US)的股價僅反映了其電商業務價值，並未計入人工智能(AI)業務的增長潛力。近幾個月，全球市場對大型雲服務商AI投入力度的擔憂，疊加國內持續的價格競爭，導致中國科技股承壓，這使得阿里巴巴此前的大幅上漲勢頭受挫，其港股股價較10月高點已回落26%。First Eagle Investments駐紐約投資組合經理Christian Heck認爲，這家中國企業家喻戶曉的線上零售業務，爲其提供了安全邊際。“而如果算筆賬就會發現，阿里巴巴的AI業務目前完全是免費附贈的，相當於一份免費的看漲期權，”Heck在週二的採訪中表示，“我認爲這是極具吸引力的佈局。”他共同管理的First Eagle Overseas Fund過去一年回報率達31%，業績優於85%的同行。Heck分析稱，阿里巴巴的吸引力還在於其業務組合覆蓋了從基礎設施到專有模型、開源模型的完整AI產業鏈。這種全面佈局使其與OpenAI、甲骨文(ORCL.US)等聚焦單一領域的科技企業形成鮮明對比。“他們在整個AI技術棧都具備卓越能力，這極爲罕見，”Heck強調，“阿里巴巴的AI業務有望成爲利潤豐厚的業務板塊。”秉持尋找被低估優質企業的投資理念，First Eagle於三年前建倉阿里巴巴。該股目前基於未來12個月預期收益的市盈率爲16倍，較近期22倍的峯值有所回落。這家中國互聯網巨頭將於週四公佈第三季度業績。本月早些時候，阿里巴巴已宣佈重大戰略調整，聚焦AI商業化變現，並於週三宣佈將AI算力及存儲產品價格最高提升34%。
- 2026-03-19 11:30:33
OFC 2026點燃光互連狂潮! AI數據中心越來越相信“光的力量” Lumentum(LITE.US)站上超級風口
智通財經APP獲悉，“谷歌TPU AI算力鏈”的最核心參與者，同時也是“英偉達AI GPU系AI算力鏈”不可或缺核心光學/光模塊組件供應商的Lumentum(LITE.US)股價在週三美股交易時間段一度躍升逾13%，最終收漲7.89%突破700美元大關至700.810美元。此前這家光通信行業領軍公司在 OFC 2026全球光通信大會上披露了其長期層面的財務基本面增長模型，其中包括20億美元的“季度營收運行率”。對於Lumentum股價牛市前景而言，看漲該公司股價強勁延續2025年牛市軌跡的華爾街金融機構可謂越來越多。Lumentum2025年全年股價漲幅高達340%——乃全球股市毋庸置疑的AI算力主題“超級大牛股”，今年以來股價漲幅可謂勢如破竹，高達驚人的90%。上述的20億美元“季度營收運行率”(quarterly revenue run rate)具體指代的是該公司的業務運行節奏，已經達到或目標達到“按季度算約20億美元營收”的強勁擴張水平，對應年化營收預期大約80億美元，季度以及年度展望均比當前業績強勁得多。該公司在截至2025年12月27日的季度內，營收達到6.655億美元，同比暴增65.5%，觸及指引區間高端;對於下一財季，Lumentum管理層給出了遠超市場預期的指引，該公司預計營收將達到7.8-8.3億美元，按中值計算意味着有望實現同比增長超85%，環比增長約22%，顯示增長動能持續強勁。在未來9至12個月內(預計這將對應到2027財年第二季度預期或2027財年第三季度預期)，該公司預計將實現12.5億美元的季度營收運行率(年化約50億美元)，對應非GAAP毛利率中值爲46.5%，非GAAP 營業利潤率中值爲35%。 在此之後再過9至12個月(最早對應爲該公司2028財年第一季度預期，最晚爲2028財年第三季度預期)，Lumentum管理層則預計將實現20億美元的季度營收運行率(對於年化約80億美元)，對應非GAAP毛利率中值爲50.5%，非GAAP營業利潤率中值爲 40%。Lumentum可謂吃滿AI基建紅利! 無論英偉達GPU還是谷歌TPU技術路線佔優勢，它都能延續牛市軌跡華爾街金融巨頭摩根士丹利在Lumentum此前公佈業績之後表示，對於Lumentum業績增長週期來說，最令人興奮的無疑是該公司在新興的CPO市場獲得實質性進展。並且基於強勁的基本面預期，摩根士丹利大幅上調了Lumentum未來盈利預測，大摩分析師預計從2025財年到2027財年，Lumentum的盈利複合年增長率(CAGR)將達到驚人的158%。Lumentum 堪稱是光通信關鍵部件的製造者(激光器、光器件供應商)，它也出貨一些光模塊產品和子系統，但其核心技術優勢在於能獨家構建最基礎光源與高速光學器件平臺，這些組件被大量集成進大型AI數據中心各種光模塊和光通信系統中。Lumentum 不是博通那種以交換ASIC/DSP爲中心的平臺型玩家，也不是Coherent 那樣把silicon photonics、VCSEL、InP-on-silicon全棧都擺在臺前的“廣譜型光學公司”;Lumentum真正強勁同時也是吸引華爾街資金的地方，是InP激光、EML、超高功率激光(UHP)、外部激光源與OCS這些AI光互連最難擴產、最難做出高良率、最容易卡技術瓶頸的環節。Lumentum預計到2026財年底，EML產能將較2025年增長超50%，此前該公司已推進約40%的磷化銦(InP)擴產計劃，並預測到2030年，AI數據中心對InP需求年複合增長率將達到85%。Lumentum預計2025至2028年間，OCS出貨量年複合成長率(CAGR)將超過150%，目標在2027年實現逾10億美元的年化營收。Lumentum 在OFC大會上強調了其四個關鍵增長驅動因素，其中包括高性能雲收發器、光路交換、橫向擴展共封裝光學(scale-out CPO)，以及縱向擴展共封裝光學(scale-up，CPO)應用場景。這家光通信網絡公司還討論了關於英偉達(NVDA.US)對於該公司發起的20億美元投資的資本配置計劃。來自Stifel的資深分析師Ruben Roy領銜的團隊在週三的一份投資者報告中表示，在OFC大會上公佈了20億美元的長期季度營收運行率，該公司股價前景將比任何時候都樂觀。Roy等分析師在報告中表示：“大約一半的資本計劃投入戰略性資本開支，以擴充產能，其中包括從 Qorvo(QRVO.US)收購的格林斯伯勒晶圓廠。” 他們還表示：“未來幾年資本開支將顯著增加，以支持擴張;格林斯伯勒工廠預計將在2027日曆年完成正式認證，並於2028日曆年初投產。最終，該設施將支持50億美元的營收擴張產能，主要用於面向英偉達AI GPU算力集羣的CPO核心應用的超高功率激光器。起初，Lumentum預計將在這座原Qorvo工廠生產6英寸InP級別晶圓，但如有需要也可切換至4英寸，而最終決定尚未作出。”Stifel繼續維持對該股的“買入”評級，對於該股的12個月內目標股價則高達800美元。另一華爾街機構Rosenblatt同日在Lumentum於OFC2026釋放重磅業績長期指引後，更是給出了高達900美元的目標價。爲何Lumentum2025年迄今股價走勢可謂“牛到極致”，主要邏輯在於Lumentum能夠同時受益於谷歌TPU AI算力產業鏈以及英偉達主導的AI GPU系算力產業鏈。未來無論是英偉達AI GPU算力基礎設施集羣還是谷歌TPU集羣(TPU代表的是AI ASIC技術路線)，都離不開“Lumentum所代表的這類光學與硅光高速互聯能力”。TPU與GPU算力羣這類AI超級集羣中，都有一個核心共性：需要極高帶寬、極低延遲、以及極高能效的數據中心內部互連。 傳統銅纜或電子交換方案在擴展到數千甚至數萬芯片規模時，會因功耗與熱損耗爆炸性增長而無法滿足需求;光互連技術(主要包括共封裝光學CPO、硅光子交換機、光電路交換OCS)能用光信號替代電信號，在大規模AI訓練/推理網絡中顯著提升帶寬密度與能效，並減少延遲與功耗，這種對更高光互聯容量的需求正是GPU與TPU集羣共通的。比如英偉達主導的Spectrum‑X/Quantum‑X 等硅光子網絡交換機明確集成了激光與光子技術，從而提升功率效率與網絡容量，而Lumentum的高性能激光器和光學部件是這些交換機不可或缺的一部分。谷歌在Jupiter/AI數據中心網絡體系裏，已經大規模把 OCS(光路交換機)集羣嵌進架構，用來支撐TPU AI系統和大規模訓練/推理系統，Lumentum的R300/R64等OCS產品就是專門對準“大型雲計算規模 + AI/ML 數據中心網絡”：用MEMS光路直接在端點間建立光連接，繞開中間電交換和OEO轉換，主打高端口數、低時延、低功耗。未來尤其是在英偉達AI GPU算力集羣這邊，Lumentum由於拿到了資本、產能和研發綁定，尤其在UHP laser/ELS/CPO/OCS這些核心光互連條鏈上，大概率會成爲一線核心受益者。Lumentum很大概率將是未來AI光互連浪潮裏的“關鍵軍火商”，尤其對英偉達GPU鏈條更重要。OFC 2026——愈發堅信“光的力量”從AI數據中心技術層面來說，不論是英偉達InfiniBand與谷歌都在深度探索的CPO光學時代(把光子元件共封裝在交換機/ASIC 近旁以降低延遲與功耗)，還是OCS光路體系(利用光學交換替代電子轉發減少能耗與延遲)，都需要大量高性能光源、激光器、光學交換器和高密度光互連模塊 來實現光信號的生成、傳輸與切換。而Lumentum在這些光電子基礎件(包括高效激光器和支持 OCS/CPO 的獨家光模塊)擁有深入的技術積累，使它成爲多個AI高性能網絡架構光學層的基礎供應者。從OFC 2026 的整體數據中心光互連發展風向看，行業主線已經非常清晰：超大規模AI數據中心的瓶頸正從單芯片算力轉向“集羣級互連帶寬、能耗和可擴展性”。官方資料顯示，本屆OFC預計吸引創紀錄的16,000 名與會者、700多家展商，核心展示集中在silicon photonics(硅光子)、lasers、optical modules(光模塊)、CPO、optical switching(光交換)等方向。博通、Coherent、Lumentum 三家光學巨頭的最新產品發佈也高度一致地指向同一件事：1.6T已從“研發題材”走向量產前夜，400G/lane 正在成爲通向 3.2T、12.8T 乃至更大規模AI集羣的新物理層基石，”光學力量”的最典型代表技術——即CPO與OCS，則愈發從可選項逐步變成大規模 AI fabric(面向人工智能數據中心工作負載優化的高性能網絡架構) 的必要選項。如果拆開看三家巨頭的技術路線：Lumentum 更像“高功率激光+EML+OCS+CPO外部激光源(ELS)”的關鍵器件與系統供應商，它在 OFC 2026上展示了1.6T DR4 OSFP，並把未來路徑直接指向3.2T;其管理層材料還寫明1.6T 將在今年夏天開始量產出貨，OCS 在2027年運行率可能將超過10億美元，scale-out CPO 在2027年形成數億美元爬坡，scale-up CPO首批出貨預計在2027年底，同時格林斯伯勒新廠將於2028年初爬坡，並最終對應2028日曆年路線高達50億美元年收入產能。Coherent則在OFC上更直接秀出了 silicon photonics + VCSEL + InP-on-silicon 的“多技術棧”路線，包括 6.4T(32×200G)socketed CPO、基於硅光的400G/lane鏈路、以及面向12.8T及以上的新型XPO形態。AI數據中心的高性能以太網交換機芯片以及AI ASIC領軍者博通在光學技術路線領域的角色則更偏“交換芯片/DSP/PHY/生態標準制定者”，其 OFC 重點是 102.4T Ethernet switch with CPO(即102.4T的CPO以太網交換機)、Taurus 400G/通道光學DSP、Tomahawk 6、Tomahawk 6–Davisson CPO、200G/lane retimer/AEC、OCI MSA，目標是把全球光通信行業帶向204.8T switching 和它所謂的200T AI新紀元。
- 2026-03-19 09:44:10
大摩：特斯拉(TSLA.US)“飛輪效應”即將啓動 無人駕駛出租車將是下一個核心增長極
智通財經APP獲悉，摩根士丹利發表研報表示，特斯拉(TSLA.US)若成功落地無人駕駛出租車業務，將是一個被市場低估的重要增長催化劑。分析師Andrew Percoco表示，該行對特斯拉無人駕駛出租車及Cybercab無人駕駛車型的生產持樂觀態度，認爲該業務有望在特斯拉生態體系內形成強勁的“飛輪效應”。Percoco指出：“無人駕駛出租車每增加一英里的無監督行駛里程，都能持續優化其底層的自動駕駛模型，從而加速實現個人車輛的無監督全自動駕駛。這一進步將推動FSD套件的滲透率提升，進而提振汽車需求並增強現金流生成能力。在當前資本支出上升和短期內現金消耗的背景下，個人FSD技術的突破將成爲重振汽車銷量與利潤率的關鍵槓桿，爲特斯拉在物理人工智能領域的長期佈局提供資金支持。”儘管特斯拉在奧斯汀的落地進程刻意保持謹慎，但此舉有助於公司打磨推廣策略，爲今年上半年計劃新增的7座城市快速規模化奠定基礎。特斯拉預計，在新城市上線後，車輛從有人監管到完全無人駕駛的過渡時間將大幅縮短。尤爲關鍵的是，摩根士丹利分析師團隊認爲，憑藉整車製造與車隊運營(含服務、整備、充電、保險等環節)的垂直整合優勢，特斯拉無人駕駛出租車在成本結構上具備結構性優勢。Percoco強調：“以Model Y爲例，我們測算其綜合成本約爲每英里0.81美元(不含過路費)，而網約車行業約爲每英里1.71美元，Waymo則約爲每英里1.43美元。隨着Cybercab無人駕駛車型量產上量，預計到2035年，每英里成本有望進一步降至0.37美元。”
- 2026-03-19 09:25:08
黃仁勳確認中國訂單迴歸 富國銀行預估英偉達(NVDA.US)年營收有望獲得250億美元增量
智通財經APP獲悉，在英偉達(NVDA.US)CEO黃仁勳透露公司已收到中國客戶的採購訂單後，富國銀行認爲，中國可能會給這家科技巨頭帶來巨大的推動力。分析師亞倫·雷克斯在給客戶的一份報告中寫道：“我們此前曾預計，中國每年可帶來超過 250 億美元的增量收入，以及每股 0.60 美元以上的非 GAAP 每股收益(EPS)。提醒一下，英偉達曾報告 H20 出口管制在 2026 財年第一季度(2025 年 4 月)和 2026 財年第二季度(2025 年 7 月)分別造成了約 46 億美元(約 12%)和約 40 億美元(約 10%)的營收影響(H20 出口禁令發生在 4 月中旬)。英偉達此前指出，中國市場佔其數據中心總收入的 20% 至 25%。我們認爲英偉達可能會指出，從本季度開始將有產品銷往中國。”除了向中國客戶出貨 H200 GPU 之外，據報道英偉達還在研發一種 Groq 語言處理單元(LPU)，最快可能於下個月向中國客戶出貨。雷克斯補充道，與 H200 不同(H200 是英偉達在美銷售的 Hopper GPU 的改良版，性能較低)，中國版的 Groq LPU 不太可能“降低規格”，而是“能夠適應不同的系統配置”。英偉達在 2025 年 12 月宣佈，已在一項價值 200 億美元的交易中獲得了 Groq 的技術授權並聘請了其創始人。
- 2026-03-19 06:00:00
AI需求爆發推動業績飆升 美光(MU.US)Q2營收同比翻近三倍 高額資本開支引發市場擔憂
在人工智能浪潮持續推動下，美國存儲芯片巨頭美光科技(MU.US)交出了一份遠超市場預期的業績，但高強度資本支出計劃令投資者情緒趨於謹慎，公司股價在盤後交易中下跌2%。智通財經APP獲悉，財報顯示，截至2月26日的2026財年第二財季，美光營收同比大幅增長至238.6億美元，較去年同期的80.5億美元接近翻三倍，遠高於市場預期的200.7億美元；調整後每股收益爲12.20美元，也顯著超過預期的9.31美元。淨利潤大幅躍升至138億美元，上年同期僅爲15.8億美元，盈利能力顯著改善。公司毛利率亦大幅提升至74.4%，較去年同期的36.8%實現翻倍增長。強勁業績主要受益於人工智能需求爆發帶來的存儲芯片緊缺。隨着生成式AI快速發展，對數據中心算力的需求激增，推動以英偉達(NVDA.US)GPU爲代表的AI芯片出貨增長，而每一代AI芯片對存儲容量的需求持續提升，進一步加劇了DRAM和NAND供需緊張。美光首席執行官Sanjay Mehrotra表示，AI驅動的存儲需求增長、結構性供給約束以及公司執行力的提升，共同推動了業績和指引的大幅上調。從業務結構來看，公司雲計算相關存儲收入同比增長超過160%，達到77.5億美元，而移動及PC業務收入也從去年同期的22.4億美元躍升至77.1億美元，顯示需求復甦疊加AI週期對傳統業務同樣形成支撐。展望未來，美光給出了更爲樂觀的業績指引。公司預計第三財季營收將達到約335億美元，同比增幅超過200%，調整後每股收益約爲19.15美元，遠高於市場預期的243億美元營收及12美元左右的每股收益水平。公司同時強調，隨着AI發展，計算架構將愈發依賴存儲資源，美光將成爲這一趨勢的重要受益者。不過，伴隨需求爆發而來的，是資本開支的顯著提升。公司預計本財年資本支出將超過250億美元，高於市場此前預期的224億美元，並預計到2027財年支出將進一步大幅增加，尤其是晶圓廠建設相關投入將額外增加逾100億美元。目前，美光正在美國愛達荷州和紐約州推進大型晶圓廠項目，其中愛達荷工廠預計於2027年中投產，而紐約總投資高達1000億美元的項目則預計在2028年下半年實現產出。與此同時，美光正加速推進下一代高帶寬存儲(HBM)產品佈局。公司已在本財年第一季度開始爲英偉達下一代Vera Rubin架構量產HBM4，並計劃在2027年推出升級版HBM4e產品。隨着AI算力需求持續升級，HBM已成爲行業利潤最高的產品之一，推動廠商將更多產能向該領域傾斜。然而，市場對美光的長期增長仍存在一定不確定性。作爲AI算力核心廠商，英偉達在未來產品中對HBM供應商的選擇，將對美光產生重要影響。若其在後續架構中減少對美光產品的依賴，可能對公司構成衝擊。行業層面，存儲芯片供給緊張已對整個科技產業鏈產生溢出效應。由於廠商優先保障高利潤的HBM產品，傳統存儲產品供應趨緊，價格持續上漲。惠普(HPQ.US)此前表示，存儲芯片價格在當前季度已接近翻倍。SK集團董事長崔泰源也預計，全球半導體供需失衡可能還將持續四至五年。
- 2026-03-19 06:00:00
隔夜美股 | 道指重挫逾760點創年內新低 現貨黃金大跌3.69% 比特幣跌超4%
智通財經APP獲悉，週三，三大指數大幅收跌，道指重挫逾760點創今年以來新低。投資者持續關注美以伊戰爭形勢，伊朗打擊利雅得煉油廠美方專屬區域，以及伊拉克境內美軍基地和庫爾德武裝基地。美聯儲今日宣佈維持利率不變，主席鮑威爾表示，加息並非當前政策的基本預期方向，儘管官員們曾討論過這一可能性。與此同時，他強調不會排除任何選項，未來政策仍將取決於經濟數據表現。【美股】截至收盤，道指跌768.11點，跌幅爲1.63%，報46225.15點；納指跌327.11點，跌幅爲1.46%，報22152.42點；標普500指數跌91.39點，跌幅爲1.36%，報6624.70點。閃迪(SNDK.US)漲超4%，亞馬遜(AMZN.US)跌2.4%，微軟(MSFT.US)、蘋果(AAPL.US)跌超1.5%。納斯達克中國金龍指數收跌2%，阿里巴巴(BABA.US)跌超1%，金山雲(KC.US)漲12%。【歐股】德國DAX30指數跌215.94點，跌幅0.91%，報23504.82點；英國富時100指數跌102.45點，跌幅0.98%，報10301.15點；法國CAC40指數跌4.61點，跌幅0.06%，報7969.88點；歐洲斯托克50指數跌32.30點，跌幅0.56%，報5736.95點；西班牙IBEX35指數漲34.91點，漲幅0.20%，報17282.01點；意大利富時MIB指數跌167.04點，跌幅0.37%，報44720.50點。【亞洲股市】日經225指數跌2.87%，韓國KOSPI指數漲超5%。【加密貨幣】比特幣跌超4%，報71322.74美元；以太坊跌超5%，報2202.33美元。【原油】紐約商品交易所4月交貨的輕質原油期貨價格上漲11美分，收於每桶96.32美元，漲幅爲0.11%；5月交貨的倫敦布倫特原油期貨價格上漲3.96美元，收於每桶107.38美元，漲幅爲3.83%。【美元指數】衡量美元對六種主要貨幣的美元指數當天上漲0.52%，在匯市尾市收於100.092。截至紐約匯市尾市，1歐元兌換1.1516美元，低於前一交易日的1.1542美元；1英鎊兌換1.3341美元，低於前一交易日的1.3360美元。1美元兌換159.41日元，高於前一交易日的159.00日元；1美元兌換0.7902瑞士法郎，高於前一交易日的0.7847瑞士法郎；1美元兌換1.3701加元，高於前一交易日的1.3697加元；1美元兌換9.3346瑞典克朗，高於前一交易日的9.2737瑞典克朗。【金屬】貴金屬大幅下跌，現貨黃金收跌3.69%，報4818.71美元；現貨白銀收於75.338美元。【宏觀消息】美聯儲按兵不動，仍維持2026年降息一次的預期。美聯儲週三維持利率不變，並預計通脹會上升、失業率保持穩定，今年僅會降息一次。官員們在評估美國和以色列與伊朗的戰爭給經濟帶來的風險時做出了這些預測。新預測顯示，到今年年底，美聯儲將僅降息0.25個百分點，且未提及這一舉措的具體時間。這一觀點與之前的預測一致，並且與特朗普要求大幅降息的訴求相悖。美聯儲聲明表示：“中東地區局勢的變化對美國經濟的影響尚不明朗。”聲明還指出，失業率目前保持穩定。新的利率和經濟預測顯示，目前美聯儲基本上已經將石油危機的影響排除在外，政策制定者仍預計今年會降低利率，並預計到2027年底通脹率將達到2.2%，接近央行設定的2%的目標水平。值得注意的是，沒有一位政策制定者認爲今年年底利率需要進一步上調，不過有一位官員預計到2027年會加息一次。鮑威爾：服務業通脹“令人沮喪” 美聯儲目前處境艱難。美聯儲主席鮑威爾在新聞發佈會上表示，不包括住房在內的服務業通脹率居高不下，令人“沮喪”。他說：“我們在這方面沒有看到任何進展。”與此同時，關稅推高了商品通脹。鮑威爾表示：“多年來（服務業）通脹率一直爲負，現在大約在2%左右。高於目標水平的通脹加上疲軟的就業市場，迫使美聯儲在兩者之間尋求微妙的平衡。我們目前處境艱難。”“美聯儲傳聲筒”：鮑威爾束縛特朗普在美聯儲“施展拳腳”。“美聯儲傳聲筒”Nick Timiraos表示，美聯儲主席鮑威爾表示，如果在他任期於5月15日結束前其繼任者人選未能獲得確認，他將繼續擔任美聯儲主席職務。這是他迄今爲止就即將來臨的美聯儲領導層更替問題所做出的最爲直接的表態。鮑威爾進一步表示，只要司法部針對他的調查未結束，他就不會離開美聯儲理事會。鮑威爾表示，他尚未決定如果調查結果出爐且有繼任者接替他擔任主席一職，他是否會繼續擔任美聯儲理事。目前已確認的是鮑威爾的主席任期結束後，可以擔任美聯儲理事至2028年。鮑威爾的這一決定對特朗普重塑美聯儲架構的能力有着重大影響。如果鮑威爾繼續留在理事會中，特朗普將失去一個原本可以由他親自任命的人選。目前，美聯儲理事會的七名成員中有三名是特朗普任命的。經濟學家：市場可能誤判美聯儲降息前景。牛津經濟研究院美國首席經濟學家Michael Pearce表示，市場近期正在逐步排除短期內降息的可能性，但這可能是一個錯誤判斷。“我最大的結論是，降息仍然穩穩擺在議程之上。”Pearce指出，美聯儲公佈的更廣泛預測顯示，儘管經濟增長更爲強勁，但這並未顯著收緊勞動力市場狀況。這也解釋了爲何多數官員仍認爲今年存在降息路徑。他還稱：“從市場定價來看，如果說有什麼不同的話，市場認爲這一局勢對長期通脹的影響更偏向於輕微的去通脹，而非加劇通脹。”三星電子罷工風險恐將衝擊半導體產供鏈。據報道，由超過6.6萬名韓國三星電子工會成員參與表決的投票結果顯示，93.1%的工會成員贊成罷工。若無重大變化，三星電子工會成員將於5月21日至6月7日全面罷工。媒體分析，醞釀中的大規模罷工可能會影響位於京畿道平澤的半導體工廠一半產能。若罷工持續兩到三週，三星電子損失或將達到34億美元至68億美元。另外，三星電子此前率先實現第六代高帶寬內存（HBM4）量產出貨，並由美國芯片製造商英偉達(NVDA.US)用於新一代人工智能平臺。如果企業在生產關鍵階段出現大規模罷工，將直接影響下游人工智能廠商產品交付。業內人士分析，一旦三星電子產出受限，將進一步推高相關產品價格，引發市場波動。【個股消息】媒體：特斯拉(TSLA.US)CEO馬斯克擬就推特持股披露問題與SEC和解，爲SpaceX IPO鋪路。據報道，根據美國證交會（SEC）的一份法庭文件，馬斯克正與SEC就其在2022年4月發出收購要約前，未披露購買推特股票一事進行和解談判。報道稱，SpaceX的銀行家們希望在可能啓動史上最大規模IPO之前，能將此事了結。根據規定，投資者購買上市公司5%或以上的股份，必須在購買後10天內披露其所有權。然而，馬斯克在其持股達到該門檻21天后才進行披露。他還提交了一份適用於被動投資者的“13G”表格，而沒有使用旨在供激進投資者（包括那些有意發出收購要約的投資者）使用的“13D”表格。馬斯克的律師本月早些時候告訴法庭，至少從某種程度上說，這些和解談判是在未讓負責該案的SEC執法律師參與的情況下進行的。AI廠商競逐五角大樓，谷歌(GOOG.US,GOOGL.US)或成最大贏家。據報道，上個月，AI企業Anthropic因人工智能軍事應用問題與美國國防部爆發爭執，與此同時，谷歌雲首席執行官托馬斯·庫裏安卻低調會晤五角大樓官員，主動推介谷歌，稱其是國防部的理想防務合作伙伴，全程低調無爭議。2月26日，庫裏安與五角大樓負責AI工具選型的官員會談，知情人士透露，谷歌本就與國防部有合作，庫裏安承諾可穩定擴容供應頂尖AI工具，且不會像競品一樣引發輿論風波。風波平息後，國防部直接終止與Anthropic的合作，轉而與OpenAI簽約，OpenAI卻因這份協議遭遇內部員工及外界強烈反對，短短几天后便修改了合作條款。而谷歌則順利擴大了與國防部的合作，其AI智能體自主系統正式接入國防部非保密網絡，相關合作已於上週官宣。另一邊，OpenAI與Anthropic接連深陷與國防部合作的政治爭議，谷歌卻穩佔優勢，避開了所有風波。
- 2026-03-18 23:46:05
美股異動 | 存儲概念股逆市上漲 閃迪(SNDK.US)漲超3%
智通財經APP獲悉，週三，存儲概念股逆市上漲，延續近期上漲趨勢。截至發稿，閃迪(SNDK.US)漲超3%，美光科技(MU.US)漲超1.5%，西部數據(WDC.US)漲0.6%，齊破新高。消息面上，閃迪今日在北京召開春季新品發佈會，推出了一整套創新存儲解決方案，涵蓋速度翻倍的新一代移動固態硬盤、品牌煥新的內置固態硬盤系列、突破物理體積限制的USB-C閃存盤，以及備受矚目的FIFA World Cup 2026授權版系列。這套組合拳旨在爲專業人士、內容創作者、遊戲玩家及體育愛好者提供全方位的“數字生產力工具”。
- 2026-03-18 23:22:46
美股異動 | 摯文集團(MOMO.US)漲逾5% 2025年四季度海外淨營收同比增長70.3%
智通財經APP獲悉，週三，摯文集團(MOMO.US)盤中一度漲9%，截至發稿，漲逾5%，報6.34美元。財報顯示，2025年第四季度，摯文集團淨營收爲25.758億元(約3.683億美元)，海外淨營收爲6.082億元(約8700萬美元)，較上年同期增長70.3%。不按照美國通用會計準則計量，歸屬於摯文集團的淨利潤爲2.813億元(約4020萬美元)；2025年全年，摯文集團淨營收爲103.671億元(約14.825億美元),不按照美國通用會計準則計量，歸屬於摯文集團的淨利潤爲9.935億元(約1.421億美元)。
- 2026-03-18 23:09:49
美股異動 | 理想汽車(LI.US)跌逾4% 芯片漲價帶來成本挑戰
智通財經APP獲悉，週三，理想汽車(LI.US)跌逾4%，報17.21美元。消息面上，今年以來，理想等多家車企CEO已多次預警芯片漲價帶來的成本挑戰。匯豐此前發佈研報稱，近期金屬及存儲芯片等上游原材料價格急升，這將在短期內給汽車廠商帶來顯著成本壓力，存儲芯片漲價或帶來1000至3000元的成本上漲，直接對電動車的成本結構造成打擊。除芯片外，鋰礦等動力電池原材料價格波動也進一步放大了成本壓力。
