邁威爾科技

Astera Labs, Inc.

智通財經APP獲悉，當地時間4月20日，亞馬遜(AMZN.US)與Anthropic簽署了一項新協議，深化現有合作伙伴關係。作為擴大人工智能(AI)基礎設施建設合作的一部分，亞馬遜已同意向Anthropic追加投資至多250億美元。而Anthropic承諾在未來10年內將斥資超過1000億美元用於亞馬遜雲服務(AWS)的相關技術，其中包括亞馬遜當前及下一代自研AI芯片Trainium，以及數千萬顆Graviton CPU核心。

摩根大通分析師表示，亞馬遜與Anthropic的這項最新合作將利好邁威爾科技(MRVL.US)和Astera Labs(ALAB.US)。由Harlan Sur領銜的小摩分析師在週二的投資者報告中表示：“我們認為邁威爾科技和Astera Labs是兩家有望從該協議中受益的關鍵亞馬遜供應商。首先是邁威爾科技，該公司是AWS在Trainium項目(Trainium 2)上的長期ASIC設計合作伙伴，目前正處於Trainium 3的產能爬坡階段，並有望在Trainium 4中實現更高內容佔比，包括Celestial CPO、NVLink和UALink交換等。”

目前，邁威爾科技與AWS簽訂了一項為期五年的協議，將供應定製AI ASIC、光學DSP、AEC DSP、DCI光模塊、CPO以及以太網交換芯片。

分析師指出：“在Trainium 2項目中，我們認為Astera Labs正部署Scorpio‘P’系列交換芯片(PCIe頭節點連接解決方案)，並配套其PCIe retimer產品組合。在Trainium 3項目中，我們預計該公司將在2026年下半年推動Scorpio-X(類PCIe規模擴展互連架構)實現顯著出貨增長。在Trainium 4項目中，我們認為Astera Labs可能有機會支持UALink和NVLink交換協議。此外，亞馬遜還使用該公司的Taurus AEC網絡產品。”

根據富國銀行的數據，Anthropic已經在使用超過100萬顆Trainium芯片。隨着Trainium 3在2026年下半年開始放量，到當年年底，這些芯片對應的算力容量預計將達到2GW。該公司與亞馬遜的新協議還包括在歐洲和亞洲大幅擴展推理算力部署。

該協議還包括在AWS上推出Claude Platform。富國銀行指出，這可能為Anthropic相對於第三方平台帶來競爭優勢。

美國銀行證券部門則表示，對於亞馬遜而言，這項協議可能意味着未來兩年資本支出進一步上升。亞馬遜當前2026年的資本支出計劃為2000億美元，較2025年的1318億美元顯著增長。

分析師Justin Post和Steven McDermott在報告中表示：“OpenAI已表示將消耗2GW的Trainium算力容量(以及可能數量未披露的英偉達算力)，而Anthropic現在披露的承諾最高可達5GW。總體來看，這可能佔我們此前預計亞馬遜到2027年將建設的15GW算力容量中的相當大一部分。”

分析師補充稱：“如果第一季度環比AWS業績顯示新增AI工作負載利潤率較低，市場對資本支出回報的擔憂可能再次出現。不過，我們認為 亞馬遜正越來越有能力從人工智能需求的持續增長中受益。”